[미국주식]Ticker:TSLY, 한국인이 좋아할 배당주 테슬라 커버드콜 ETF

 

TSLY - YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF

 

1. YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) 

https://www.elevateshares.com/tsly/

 

 

 

YeildMax 는 `테슬라` 개별 종목의 옵션에 투자하는 파생 ETF 를 출시 하였습니다.  TSLY 는 기초 자산인 테슬라에 직접 투자 하지 않으며, 전통적인 커버드콜 전략을 사용해 옵션 거래시 발생 하는 수익을 투자자들에게 매월 배당 하는 시스템입니다.

 

2022년 11월 출시한 TSLY 현재(2023년 3월) 까지 총 3번의 배당금을 지급 하였습니다. 

 

현재 주가 기준으로 수익률을 대략 환산 하면, 

 

- 월 배당금 : 평균 약 $0.9 배당 가정

- 주가(2023-04-05) : $15.9

- 배당수익률 :  ($0.9 * 12) / $15.9 * 100 = about 66%

 

배당률은 약 66% 라는 어마어마한 배당율 입니다. 

 

Dividend Payout History

 

배당율로만 보면 혹 할만한 수익률입니다. 

 

2. Holdings 

 

Top 10 Holdings

 

United States Treasury Notes 0.75%:  미 중기 국채 0.75% 비중이 절반 가까운 47% 입니다. 
이 부분이 높은 이자율을 가져올 수 있는지는 모르겠습니다. 
* 이 부분 해석 할 수 있으신 분은 댓글 혹은 연락 주세요.   

Tesla 의 옵션 만기일이 2023년 05월 19일 인 풋 / 콜 옵션 이 있습니다. 
Tesla 주식의 높은 변동성이, TSLY 의 높은 배당을 담당하는 것이 아닐까 생각 합니다.  

Tsla 05/19/2023 200.01 P   :  21.35%
Tsla 05/19/2023 200.01 C   : 17.64%

상품 설명에 아래와 같은 설명이 있는데, Tesla 주식이 상승 해도 상승 폭에는 제한 있다고 합니다. covered call 전략을 취하는 상품의 한계라고 할 수 있습니다. 

 

The Fund’s strategy will cap its potential gains if TSLA shares increase in value. The Fund’s strategy is subject to all potential losses if TSLA shares decrease in value, which may not be offset by income received by the Fund. The Fund may not be suitable for all investors.

 

3. 배당일 

 

YieldMax Distribution Schedule 은 아래 표와 같습니다.

YieldMax  은 전부 매월 5 ~ 7 사이에 발표된다고 합니다. 배당일 발표날 배당금액 등을 공지 합니다. 

 

 

Dividend of 2023 YieldMax

 

4. 내가 투자한다면...

TLSY 읜 배당률은 현재 기준가로 약 66% 라는 어마어마 한 금액 입니다.

 

현재(2023-04-05) 시기에서는 매크로 지표 및 단기 테슽라 차트 및 RSI 지표 등을 고려 한다면

당장  진입 하기 부담스러운 위치 입니다. 

주황색 실선	2023년 TESLA  주가
캔들 차트	2023년 TSLY  주가

Chart : Tesla vs TSLY

 

TESLA 의 주가가 빠질 때, 같이 빠지고, 주가 상승 시 TSLY 의 주가도 상승합니다. 
하지만 지금 TESLA 의 주가는 하방을 가르키고 있어, 현재 진입 하기는 어렵다고 판단되는 종목 입니다. 
단, TESLA 의 주가가 박스권에서 머물고 있다면, Covered Call 전략을 취하는 TSLY 는 최적의 선택일 수도 있습니다. 

마지막으로 고려하여야 할 사항은 출시 후 얼마 되지 않은 상품이기에 거래량이 충분치 않다고 생각 됩니다.
거래량이 높이 않는다는 것은 주식 매도시에 낮은 거래량으로 타겟으로 하는 매도 가격 보다 낮은 가격에 매도해야 할 수도 있는 상태입니다. 

이런점을 고려 하여 투자 여부를 판단해야 겠습니다.